Compte à terme 2026 : jusqu’à 3,10 %, que reste-t-il net ?

Dernière mise à jour : août 2026

Vous avez rempli votre Livret A et votre LDDS, et le surplus dort sur un compte courant qui ne rapporte rien. Le Livret A verse 1,70 % depuis le 1er août 2026, sans impôt ni prélèvements sociaux, ce qui en fait un socle confortable mais plafonné à 22 950 €. Au-delà de ce plafond, il faut aller chercher le rendement ailleurs, et le compte à terme (CAT) répond exactement à ce besoin : un taux garanti dès la signature, une durée choisie, un capital protégé.

Encore faut-il savoir ce qui reste une fois la fiscalité passée par là. Le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % creuse entre le taux affiché et le rendement en poche un écart que beaucoup découvrent trop tard, et il fixe un seuil simple : un CAT doit afficher 2,48 % brut pour seulement égaler le Livret A.

Plusieurs offres franchissent cette barre. Le meilleur CAT à 12 mois, chez Klarna, affiche 3,00 % brut au 1er août 2026, soit 2,06 % net, 0,36 point de plus que le Livret A.

Ce guide fait le calcul pour vous. Fonctionnement du compte à terme, rendement net réel après impôt, comparatif détaillé entre Klarna, BoursoBank et Ramify : tout y passe, pour que vous puissiez trancher en connaissance de cause.

1. Qu’est-ce qu’un compte à terme et comment ça fonctionne ?

Un compte à terme, c’est un contrat entre vous et un établissement de crédit : vous déposez une somme, vous la bloquez pendant une durée convenue, et en échange la banque vous verse un taux garanti dès la souscription. Pas de mauvaise surprise en cours de route, le rendement est connu d’avance. Mais le mécanisme cache quelques subtilités qu’il faut maîtriser avant de signer, notamment sur la sortie anticipée et la garantie de vos dépôts.

1.1 Définition et mécanisme de base : du dépôt à l’échéance

Un compte à terme repose sur un mécanisme simple : un dépôt unique, bloqué pour une durée déterminée (de 3 mois à 5 ans selon les établissements), rémunéré à un taux fixé dès la souscription. Le capital est garanti à 100 % à l’échéance, ce qui en fait un placement sans risque de perte en capital. Juridiquement, le CAT relève du Code monétaire et financier, comme contrat de dépôt entre le déposant et l’établissement de crédit.

Deux caractéristiques comptent dès le départ. Le versement est unique, sans possibilité d’abonder ensuite, et chaque nouveau placement nécessite l’ouverture d’un nouveau CAT. Si vous voulez placer 20 000 euros en deux fois, il vous faudra deux contrats distincts.

En pratique, le cycle de vie d’un CAT se décompose en quatre étapes.

Étape	Description	Points d’attention
1. Ouverture	Vous choisissez le montant, la durée et le type de CAT. Un virement unique alimente le compte à terme.	Le ticket d’entrée varie fortement : aucun dépôt minimum chez Klarna, 5 000 euros chez BoursoBank, 10 000 euros chez Ramify. Un seul versement est autorisé.
2. Phase de blocage	Le capital est immobilisé pendant toute la durée du contrat et les intérêts courent au taux convenu. Chez Klarna, ils sont versés à l’échéance pour les durées inférieures à 12 mois, puis annuellement et à l’échéance au-delà.	Aucun accès au capital, sauf sortie anticipée lorsque l’établissement l’autorise, et toujours avec une pénalité.
3. Échéance	Le capital et les intérêts sont versés sur votre compte courant, votre livret ou votre solde.	Chez Klarna, il n’existe aucune option de renouvellement : le compte est automatiquement clôturé à l’expiration du terme et les fonds retournent sur le Solde Klarna.
4. Fiscalité	Les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 %, ou au barème de l’impôt sur option. Le prélèvement s’effectue à la source.	L’imprimé fiscal unique (IFU) est émis par la banque pour la déclaration de revenus.

Données à jour, août 2026.

Le choix de la durée est plus fin qu’on ne l’imagine chez les acteurs en ligne. Klarna propose huit durées, de 3, 6, 9, 12, 18, 24, 36 et 48 mois, ce qui laisse une vraie latitude pour caler l’échéance sur un projet. Aucun plafond n’est publié pour le compte à terme lui-même ; c’est le Solde Klarna, qui l’alimente obligatoirement, qui est plafonné à 500 000 euros.

L’écart entre le taux affiché et ce qui arrive sur votre compte pèse lourd : un CAT Klarna 12 mois à 3,00 % brut ne laisse que 2,06 % une fois le PFU de 31,4 % prélevé.

Pour positionner le CAT dans une épargne structurée, entre liquidité immédiate et investissement à long terme, consultez notre guide stratégie épargne, qui détaille la méthode adaptée à chaque besoin.

1.2 Les trois types de CAT : taux fixe, progressif et variable

Tous les CAT ne fonctionnent pas de la même manière. Le taux compte à terme fixe est la formule la plus répandue, avec un rendement connu dès l’ouverture et figé jusqu’à l’échéance. Il existe aussi des CAT à taux progressif et à taux variable, avec des logiques très différentes.

Critère	CAT à taux fixe	CAT à taux progressif	CAT à taux variable
Principe	Un taux unique garanti pour toute la durée	Le taux augmente par paliers annuels	Le taux suit un indice de référence (Euribor, taux BCE)
Prévisibilité	Totale : le rendement final est connu dès le départ	Partielle : les paliers sont connus, mais le rendement global dépend de la durée effective	Faible : dépend de l’évolution des taux de marché
Avantage principal	Simplicité, rendement garanti	Incitation à conserver jusqu’au terme (taux croissant)	Potentiel de gain si les taux montent encore
Risque	Coût d’opportunité si les taux montent	Rendement faible les premières années	Rendement imprévisible, potentiellement inférieur au taux fixe
Disponibilité en France	Klarna, BoursoBank, Ramify, Distingo, Crédit Municipal de Lyon	CIC (Compte Évolutif), certaines caisses régionales	Rare sur le marché français
Exemple	Klarna 12 mois : 3,00 % fixe	CIC Compte Évolutif : 2,40 % an 1, 2,70 % an 2, 3,10 % an 3, 3,60 % an 4, 4,22 % an 5	Indexé sur Euribor 3M plus une marge

Données à jour, août 2026.

Le CAT à taux progressif obéit à une autre logique. Avec le CIC Compte Évolutif, les paliers montent de 2,40 % la première année à 4,22 % la cinquième, soit un taux actuariel annuel brut moyen de 3,20 % sur cinq ans, pour un ticket d’entrée de 150 euros et sans plafond. Sortir en cours de route ne coûte pas le capital, mais ramène la rémunération au taux de la période précédente, et à la moitié du taux servi si la sortie intervient dès la première année.

Si votre horizon est certain, le taux fixe reste le choix le plus lisible ; sinon, le progressif offre un filet de sécurité. Le variable, indexé sur l’Euribor, demeure imprévisible et mieux vaut l’éviter.

1.3 Sortie anticipée : le piège à connaître avant de signer

Parmi les inconvénients d’un compte à terme, la rigidité de la sortie anticipée est de loin la plus piégeante. Les conditions varient considérablement d’un établissement à l’autre, et le régime de garantie qui protège vos dépôts change lui aussi selon l’acteur, ce qui rend la lecture croisée des deux indispensable.

Établissement	Sortie anticipée possible ?	Pénalité et procédure	Garantie des dépôts
Klarna	En principe non	Sortie en principe impossible ; Klarna peut examiner une demande à sa seule discrétion dans des circonstances exceptionnelles, avec renonciation totale aux intérêts courus. Droit de rétractation de 14 jours après ouverture.	Système suédois (Riksgälden)
BoursoBank	Oui, mais aucun intérêt versé	Perte de 100 % des intérêts, capital préservé. Demande par email à BoursoBank.	FGDR (France)
Ramify (CFCAL-Banque)	Oui, avec préavis	Frais égaux à 25 % des intérêts bruts acquis, non déductibles ; capital garanti à 100 %. Préavis de 32 jours calendaires, remboursement partiel impossible.	FGDR (France)
CIC (progressif)	Oui, avec rémunération réduite	Aucune rémunération avant la fin du premier mois de chaque année ; sortie la première année, rémunération réduite de moitié ; ensuite, taux de la période précédente.	FGDR (France)
Crédit Municipal de Lyon	Oui, avec préavis	Pénalité de 0,75 point sur le taux nominal, préavis de 32 jours.	FGDR (France)
Banques traditionnelles	Généralement oui	Réduction du taux servi, variable selon l’établissement et la durée déjà écoulée.	FGDR (France)

Données à jour, août 2026.

Une confusion fréquente veut que « pénalité » et « perte totale » recouvrent la même réalité. Chez BoursoBank, aucun intérêt n’est versé et vous récupérez votre seul capital initial, comme si vous n’aviez jamais placé ; chez Ramify, la sortie coûte 25 % des intérêts bruts acquis, capital intact.

Avant de vous engager, trois repères suffisent à décider :

• Si vous avez la moindre chance d’avoir besoin de vos fonds avant l’échéance, écartez Klarna
• Si la sortie anticipée est probable, évitez BoursoBank, qui ne verse alors aucun intérêt
• Si elle est simplement envisageable, Ramify reste l’option la plus raisonnable, avec un préavis de 32 jours et un capital intact

1.4 Garantie des dépôts : FGDR, Riksgälden et le piège du plafond partagé

Les risques d’un compte à terme ne sont pas ceux que l’on croit : le rendement est garanti dès la signature, et c’est la garantie des dépôts, surtout son plafond, qui reste le point le plus mal compris.

Le piège le plus fréquent concerne le plafond partagé du Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR), fixé à 100 000 euros par déposant et par établissement. Si vous détenez 80 000 euros sur votre compte courant et 30 000 euros en CAT chez le même établissement, seuls 100 000 euros sont couverts au total, et les 10 000 euros restants ne sont pas garantis.

Le CAT ne crée pas un plafond supplémentaire, il s’inscrit dans le même plafond que vos autres dépôts, compte courant et livrets fiscalisés compris.

Pour Klarna, le régime est différent. Klarna Bank AB est un établissement suédois, régulé par la Finansinspektionen, et la garantie relève du système suédois (Riksgälden), pas du FGDR français.

Le plafond est de 1 150 000 SEK par déposant, soit environ 100 000 euros, un montant indicatif qui varie avec le taux de change, auxquels s’ajoute une indemnisation complémentaire pouvant atteindre 5 000 000 SEK dans les cas prévus par la loi suédoise. Le processus d’indemnisation, lui, relève du droit suédois, avec un délai de remboursement de 7 jours ouvrables, identique à celui du FGDR.

Pour approfondir les spécificités des établissements étrangers qui opèrent en France, comme Klarna, consultez notre analyse des banques digitales.

Il y a un point dans les petites lignes qui mérite votre attention. Le CFCAL (Crédit Foncier et Communal d’Alsace et de Lorraine), qui émet les CAT Ramify, est un établissement distinct du Crédit Mutuel pour le calcul du plafond FGDR. Si vous avez un compte au Crédit Mutuel et un CAT Ramify, vous bénéficiez de 2 × 100 000 euros de garantie, et non de 100 000 euros au total. C’est un avantage que Ramify ne met pas suffisamment en avant.

Comprendre le mécanisme ne suffit pourtant pas pour se décider, car les taux affichés sont bruts et le PFU en absorbe près d’un tiers.

2. Fiscalité du compte à terme en 2026 : combien reste-t-il réellement en poche ?

Le taux brut affiché par votre banque, ce n’est pas ce que vous allez toucher. La fiscalité du compte à terme repose par défaut sur le prélèvement forfaitaire unique (PFU), porté à 31,4 % au 1er janvier 2026 avec la hausse de la CSG. L’écart entre le brut et le net surprend souvent, et il existe des leviers pour réduire la facture selon votre situation. Commençons par le régime par défaut, avant de regarder les options qui permettent d’y échapper.

2.1 PFU 31,4 % : le régime par défaut depuis 2026

Depuis le 1er janvier 2026, les intérêts de CAT sont soumis au PFU de 31,4 %, qui se décompose en deux blocs, 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. La hausse vient intégralement des prélèvements sociaux, avec une CSG relevée de 9,2 % à 10,6 % par la loi de financement de la sécurité sociale (LFSS) 2026. Le taux d’impôt sur le revenu forfaitaire, lui, n’a pas bougé.

D’où vient exactement ce point et demi de plus ? Les prélèvements sociaux se composent de 10,6 % de CSG, de 0,5 % de CRDS et de 7,5 % de prélèvement de solidarité. Seule la CSG bouge, avec +1,4 point qui porte le total de 17,2 % à 18,6 %.

Le taux de 30 % ne concerne plus que les intérêts encaissés en 2025, déclarés au printemps 2026. De nombreux comparateurs continuent pourtant d’annoncer un PFU à 30 %, ce qui est faux depuis 2026.

Reprenons l’exemple du CAT Klarna 12 mois à 3,00 % brut, pour un dépôt de 10 000 euros :

• Intérêts bruts : 300 euros
• PFU 31,4 % : 94,20 euros
• Intérêts nets : 205,80 euros, soit un rendement net de 2,06 %

Au taux de 30 %, ces mêmes intérêts auraient laissé 210 euros nets, soit 2,10 %. La différence de 4,20 euros paraît modeste sur 10 000 euros, mais elle grossit avec le capital, et sur un dépôt de 100 000 euros le même point et demi coûte 42 euros par an. C’est autant de rendement qui ne se cumule plus année après année.

Pour comprendre le fonctionnement détaillé de l’interaction entre le prélèvement forfaitaire et votre imposition globale, consultez notre guide sur le calcul de l’impôt sur le revenu.

2.2 Option barème progressif : quand payer moins que le PFU

L’imposition d’un compte à terme n’est pas figée, et pour les foyers à faibles revenus l’option barème progressif réduit sensiblement la facture. Au lieu du forfait de 12,8 %, vos intérêts sont imposés selon votre tranche marginale d’imposition (TMI). Les prélèvements sociaux de 18,6 % restent identiques dans les deux cas, quel que soit le régime choisi.

Régime d’imposition des intérêts	Impôt sur le revenu (après CSG déductible)	Prélèvements sociaux	Total effectif	Avantage par rapport au PFU
PFU (régime par défaut)	12,8 %	18,6 %	31,4 %	Référence
Barème, TMI 0 %	0 %	18,6 %	18,6 %	Oui, +12,8 pts
Barème, TMI 11 %	~10,25 %	18,6 %	~28,85 %	Oui, ~+2,5 pts
Barème, TMI 30 %	~27,96 %	18,6 %	~46,56 %	Non, perte de 15 pts
Barème, TMI 41 %	~38,21 %	18,6 %	~56,81 %	Non, perte de 25 pts
Barème, TMI 45 %	~41,94 %	18,6 %	~60,54 %	Non, perte de 29 pts

Données à jour, août 2026.

Pour un foyer à TMI 0 %, l’économie est massive : 18,6 % de prélèvement effectif au lieu de 31,4 %, soit un gain de 12,8 points. Sur un CAT Klarna de 10 000 euros à 3,00 % brut, cela représente 38,40 euros d’impôt évités, avec 244,20 euros nets au lieu de 205,80 euros. Pour un foyer à TMI 11 %, le gain est plus modeste, environ 2,5 points, mais il reste positif.

Le mécanisme de la CSG déductible mérite une explication. En cas d’option barème, 6,8 % de la CSG sur les 10,6 % totaux se déduisent du revenu imposable de l’année suivante, à reporter en case 2BH de la déclaration. C’est ce mécanisme qui allège légèrement l’impôt sur le revenu effectif dans les calculs ci-dessus.

L’option barème est globale, et c’est un piège fréquent. Elle s’applique à l’ensemble de vos revenus du capital pour l’année, intérêts, dividendes et plus-values mobilières compris. Un épargnant à TMI 11 % qui perçoit aussi des dividendes peut se retrouver perdant globalement, même si le barème est avantageux pour ses seuls intérêts de CAT. Mieux vaut simuler le calcul sur l’ensemble de vos revenus du capital avant de cocher la case.

Une nouveauté de la LFSS 2026 réduit ce risque, puisqu’il est désormais possible de renoncer à l’option barème dans le délai de réclamation. Si vous avez opté pour le barème et que vous constatez a posteriori que le choix était défavorable, vous pouvez revenir en arrière.

Pour combiner régimes fiscaux et enveloppes d’investissement afin de réduire l’imposition sur l’ensemble du capital, consultez notre guide Optimisation impôt sur le revenu, qui recense les leviers disponibles.

2.3 Dispense d’acompte : éviter l’avance de trésorerie

Par défaut, votre banque prélève un acompte de 12,8 %, le prélèvement forfaitaire non libératoire (PFNL), en plus des prélèvements sociaux de 18,6 %. Si vos revenus sont modestes, vous pouvez éviter cette avance.

Situation	Seuil de RFR (revenus 2024)
Personne seule	25 000 euros
Couple (imposition commune)	50 000 euros

Données à jour, août 2026.

Si votre revenu fiscal de référence (RFR), qui figure sur votre avis d’imposition, est inférieur à ces seuils, vous pouvez demander une dispense du PFNL. Seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % seront alors prélevés à la source. L’impôt sur le revenu, s’il est dû, sera régularisé lors de la déclaration.

Pour un foyer à TMI 0 %, le gain est immédiat : au lieu d’avancer 31,4 % puis d’attendre le remboursement de 12,8 % l’année suivante, vous ne payez que 18,6 % immédiatement. Votre trésorerie ne finance plus une avance qui vous reviendra de toute façon.

La procédure tient en une attestation sur l’honneur, à remettre à votre banque avant le 30 novembre de l’année N-1 pour les revenus de l’année N. Pour les intérêts de 2027, il faut donc envoyer l’attestation avant le 30 novembre 2026.

2.4 Fiscalité pour le dirigeant d’entreprise : IS vs PFU

La donne change radicalement quand le CAT est détenu par une société plutôt qu’en nom propre. Les intérêts sont alors intégrés au résultat fiscal de l’exercice et imposés à l’impôt sur les sociétés (IS), pas au PFU.

Critère	Personne physique (PFU)	Personne morale (IS)
Taux d’imposition	31,4 % (IR 12,8 % + PS 18,6 %)	25 % (IS taux normal)
Taux réduit	Option barème (TMI 0 % ou 11 %)	IS 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfice (PME éligibles)

Données à jour, août 2026.

L’écart se chiffre vite. Pour une PME au taux réduit de 15 %, l’avantage atteint 16,4 points par rapport au PFU ; au taux normal d’IS de 25 %, il reste de 6,4 points.

Pour une trésorerie d’entreprise de 200 000 euros, soit le ticket minimum de l’offre Ramify entreprise, placée au bas de sa fourchette à 2,40 % brut, les 4 800 euros d’intérêts annuels se répartissent ainsi :

• En société (IS 25 %) : intérêts nets de 3 600 euros
• En nom propre (PFU 31,4 %) : intérêts nets de 3 292,80 euros
• Écart : 307,20 euros en faveur de la société

Avec le taux réduit d’IS à 15 %, si la PME y est éligible, les intérêts nets montent à 4 080 euros, soit 787,20 euros de plus qu’en nom propre. Sur un horizon de plusieurs années, cette différence se cumule significativement.

2.5 Obligations déclaratives : IFU, case 2TR et formulaire 3916 (Klarna)

Reste la déclaration fiscale, qu’il ne faut surtout pas négliger. Pour la plupart des établissements français, la mécanique est simple, avec un imprimé fiscal unique (IFU) émis par la banque qui récapitule les intérêts perçus et les prélèvements effectués. Vous reportez les intérêts en case 2TR de votre déclaration de revenus. Si vous avez opté pour le barème, la CSG déductible de 6,8 % se reporte en case 2BH.

Pour Klarna, une étape supplémentaire s’ajoute et ne doit surtout pas être oubliée. Klarna Bank AB est un établissement suédois, donc tout compte ouvert chez Klarna constitue un compte à l’étranger, et le formulaire 3916 de déclaration de comptes ouverts, utilisés ou clos à l’étranger devient obligatoire. L’omission est sanctionnée d’une amende de 1 500 euros par compte non déclaré, portée à 10 000 euros si le compte est détenu dans un État non coopératif, ce qui n’est pas le cas de la Suède.

Les intérêts Klarna peuvent être transmis automatiquement au fisc français via l’échange automatique d’informations CRS, mais cette transmission ne dispense pas de remplir le 3916 : c’est une obligation déclarative distincte. Pour les comptes détenus auprès d’établissements étrangers, consultez notre guide pour investir à l’étranger.

Ce rendement net ne se juge pourtant pas dans l’absolu : le Livret A sert 1,70 % sans aucun prélèvement, et les fonds euros bénéficient d’une fiscalité plus douce après 8 ans. Avant de comparer les offres entre elles, il faut donc savoir si le CAT tient la comparaison face à ces alternatives.

3. CAT vs alternatives : livrets, fonds euros, PEL et super livrets

Avant de choisir un établissement, une question reste ouverte : le CAT est-il réellement le bon placement pour votre situation ? Avec un Livret A exonéré d’impôt, des fonds euros avantageux après 8 ans et un PEL qui ouvre un droit à prêt, la réponse dépend de votre horizon, de votre profil fiscal et de votre besoin de liquidité. On passe chaque alternative au crible du rendement net réel, en commençant par les livrets réglementés.

3.1 CAT vs Livret A, LDDS et LEP : le seuil de rentabilité à 2,48 % brut

Avant même de penser au CAT, une règle de bon sens s’applique, remplissez d’abord vos livrets réglementés. Le Livret A (22 950 euros de plafond) et le LDDS (12 000 euros) servent 1,70 % net depuis le 1er août 2026, exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, avec une liquidité totale.

Ces deux enveloppes couvrent 34 950 euros sans aucune friction fiscale. Tant qu’elles ne sont pas pleines, ouvrir un compte à terme revient à payer 31,4 % de prélèvements sur un rendement que vous pouviez obtenir net.

Pour les foyers éligibles au LEP (revenu fiscal de référence inférieur aux seuils), la comparaison s’arrête vite. Le LEP sert 2,50 % net sur 10 000 euros, exonérés eux aussi d’impôt et de prélèvements sociaux. Un CAT Klarna 48 mois à 3,10 % brut, le meilleur taux de sa grille, ne laisse que 2,13 % net après application du prélèvement forfaitaire unique. Le LEP reste devant, et sans blocage du capital.

Le calcul du seuil de rentabilité est simple. Pour qu’un CAT batte le Livret A en rendement net, son taux brut doit dépasser 1,70 % divisé par (1 moins 0,314), soit 2,48 % brut. En dessous de ce seuil, le livret exonéré rapporte davantage, quelle que soit la durée du placement. Et comme le seuil se déplace avec le taux du Livret A, le tri des offres est plus sélectif qu’il n’y paraît.

Plusieurs établissements franchissent cette barre en août 2026. Klarna la dépasse sur 6 mois et sur toutes ses durées à partir de 12 mois, de 2,89 % à 3,10 % brut. Distingo l’atteint sur son échéance 3 ans, à 2,50 % brut, et le Compte Évolutif du CIC la franchit dès son deuxième palier, à 2,70 %.

Deux autres offres passent le seuil sur les durées longues. Le Crédit Municipal de Lyon sert 2,60 % sur 48 mois, et Ramify, qui reste à 2,10 % sur 12 mois, ne le franchit qu’à partir de 36 mois, jusqu’à 2,80 % sur 60 mois. En dessous du seuil, on trouve BoursoBank, à 2,40 % sur 12 mois, ainsi que les échéances les plus courtes de Klarna, 1,84 % à 3 mois et 2,46 % à 9 mois.

Critère	Livret A / LDDS	LEP	CAT (meilleur taux : Klarna)
Taux	1,70 % net (depuis le 1er août 2026)	2,50 % net	3,10 % brut / 2,13 % net (48 mois, PFU 31,4 %)
Fiscalité	Exonéré d’IR et de PS	Exonéré d’IR et de PS	PFU 31,4 % (ou barème)
Plafond	22 950 euros (Livret A) / 12 000 euros (LDDS)	10 000 euros	Aucun plafond publié sur le compte à terme ; les 500 000 euros portent sur le Solde Klarna, qui l’alimente
Ticket d’entrée	Quelques euros	Quelques euros	Aucun dépôt minimum
Liquidité	Totale (retrait à tout moment)	Totale	Bloqué (durée fixe)
Garantie	État (illimitée)	État (illimitée)	Office national suédois de la dette (Riksgälden), 1 150 000 SEK par déposant, soit environ 100 000 euros
Capital garanti	Oui	Oui	Oui (à l’échéance)

Données à jour, août 2026.

Une fois les livrets pleins, la comparaison se joue sur le surplus. Le meilleur CAT 12 mois du marché sert 3,00 % brut, soit 2,06 % net, un écart de 0,36 point net en faveur du compte à terme, payé par un capital immobilisé jusqu’à l’échéance.

Pour maîtriser les taux 2026, plafonds, fiscalité et critères de choix entre Livret A, LDDS, LEP et PEL avant d’ouvrir un CAT, consultez notre guide de l’épargne réglementée 2026.

3.2 CAT vs super livrets : la liquidité a un prix

Les super livrets sont des livrets bancaires fiscalisés et non réglementés, dont le taux de base est révisable à tout moment par la banque. Beaucoup affichent un taux boosté sur les premiers mois, puis reviennent à leur taux de base une fois la promotion terminée. Chez Klarna, le compte épargne flex, à taux variable, sert 1,95 % brut, soit moins que le seuil de 2,48 % au-delà duquel un placement fiscalisé devance le Livret A.

Le choix se formule simplement. Un super livret vous laisse disposer de votre argent à tout moment, mais son taux n’est jamais contractuel ; le compte à terme fixe la rémunération à la souscription, 3,00 % brut sur 12 mois chez Klarna, et empêche le retrait avant l’échéance. Pour un surplus identifié comme dormant sur douze mois, le CAT rapporte davantage.

3.3 CAT vs fonds euros en assurance-vie : la fiscalité fait la différence après 8 ans

C’est la comparaison qui détermine le choix pour beaucoup d’épargnants. Les fonds euros en assurance-vie ont servi 2,63 % en moyenne au titre de 2025, nets de frais de gestion, selon l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR).

Les meilleurs contrats font mieux, avec CORUM EuroLife à 4,10 % et Garance Épargne à 3,50 %. Actépargne2, le fonds euros de La France Mutualiste, sert lui aussi 3,50 %. En face, le meilleur CAT 12 mois affiche 3,00 % brut, donc au-dessus de la moyenne du marché des fonds euros.

CORUM EuroLife appelle une précision. Le fonds euros est limité à 25 % maximum de l’encours du contrat, le solde devant être investi en unités de compte, sur lesquelles le capital n’est pas garanti. Son rendement ne s’applique donc qu’à une fraction du versement, ce qui change la portée de la comparaison avec un compte à terme dont la totalité du capital est garantie.

La fiscalité fait ensuite basculer l’équation, et un point que beaucoup de comparateurs négligent joue ici, l’assurance-vie conserve des prélèvements sociaux à 17,2 % et non 18,6 %. L’épargne logement et l’assurance-vie font partie des exceptions à la hausse portée par la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026. Le résultat est le suivant :

• Avant 8 ans : assurance-vie = 30,0 % (IR 12,8 % + PS 17,2 %) contre 31,4 % pour le CAT. L’assurance-vie est déjà légèrement moins taxée.
• Après 8 ans (primes inférieures ou égales à 150 000 euros) : assurance-vie = 24,7 % (IR réduit à 7,5 % + PS 17,2 %, après abattement de 4 600 euros pour une personne seule ou 9 200 euros pour un couple) contre 31,4 % pour le CAT, soit 6,7 points de fiscalité en moins.

Critère	Fonds euros en assurance-vie	CAT (Klarna 12 mois)
Rendement 2025	2,63 % en moyenne, nets de frais de gestion. CORUM EuroLife 4,10 % (limité à 25 % du contrat), Garance Épargne et Actépargne2 3,50 %	3,00 % brut, garanti sur toute la durée
Fiscalité avant 8 ans	IR 12,8 % + PS 17,2 % = 30,0 %	PFU 31,4 %
Fiscalité après 8 ans (primes ≤ 150 000 euros)	IR 7,5 % + PS 17,2 % = 24,7 % (après abattement)	PFU 31,4 %
Frais de gestion annuels	Prélevés chaque année sur l’encours	Aucun
Liquidité	Rachat partiel possible (quelques jours)	Bloqué jusqu’à l’échéance
Garantie	FGAP, 70 000 euros par assuré et par assureur	Riksgälden, environ 100 000 euros par déposant
Capital garanti	Oui sur le fonds euros, net de frais de gestion	Oui, à 100 % à l’échéance

Données à jour, août 2026.

Le CAT ne devance l’assurance-vie que dans un créneau précis : un horizon inférieur à 8 ans, un capital dont vous n’avez pas besoin avant l’échéance et un taux brut supérieur au rendement net de frais du fonds euros visé.

Deux limites tempèrent ce constat. La garantie du Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP), 70 000 euros, est inférieure à celle qui couvre les dépôts bancaires, et les frais de gestion annuels se prélèvent chaque année sur l’encours, ce que le CAT ne connaît pas. Le bon choix dépend donc d’abord de l’horizon : le compte à terme devant sur moins de 8 ans, les fonds euros au-delà.

Pour comprendre les supports, la fiscalité des rachats et les critères de choix d’un contrat avant de le comparer au CAT, consultez notre guide sur le fonctionnement de l’assurance vie. Il est aussi possible de diversifier les supports d’assurance-vie au-delà du seul fonds euros.

3.4 CAT vs PEL : le droit à prêt en bonus

Le PEL se distingue moins par sa rémunération que par ce qu’il ouvre. Son taux est fixé à l’ouverture pour toute la vie du plan et il bénéficie de l’exception sur les prélèvements sociaux, avec des PS à 17,2 % au lieu de 18,6 %, soit un prélèvement forfaitaire de 30,0 % contre 31,4 % pour un compte à terme.

En contrepartie, l’épargne y reste immobilisée bien plus longtemps, de 4 à 10 ans, là où un CAT se dénoue entre 3 et 48 mois. Le vrai avantage du PEL est ailleurs, dans le droit à prêt immobilier à taux préférentiel qu’il ouvre.

Critère	PEL	CAT (Klarna)
Rémunération	Fixée à l’ouverture pour toute la durée du plan	3,00 % brut sur 12 mois, jusqu’à 3,10 % sur 48 mois
Fiscalité	PFU 30,0 % (PS 17,2 %)	PFU 31,4 % (PS 18,6 %)
Durée de blocage	4 à 10 ans	3 à 48 mois
Plafond de versement	61 200 euros	Aucun plafond publié sur le compte à terme
Droit à prêt	Oui, à taux préférentiel	Non

Données à jour, août 2026.

Le compte à terme l’emporte sur la souplesse, avec une durée choisie au mois près et un capital récupéré rapidement. Le PEL ne se justifie que si vous avez un projet de crédit immobilier à moyen terme et que le droit à prêt à taux préférentiel a une valeur réelle pour vous. Sans ce projet, l’immobilisation sur plusieurs années ne trouve pas de contrepartie.

3.5 Quel placement sécurisé pour quel profil ? Le tableau récapitulatif

Vous vous demandez où placer 100 000 euros à court terme ? Le tableau ci-dessous donne une réponse directe selon l’horizon et la tolérance au blocage.

Profil	Besoin	Placement recommandé	Justification
Épargnant débutant, livrets non remplis	Épargne de précaution, disponibilité	Livret A + LDDS	Exonérés, liquides, garantis par l’État
Épargnant éligible LEP	Meilleur rendement net garanti	LEP (2,50 % net)	Imbattable tant que l’éligibilité est vérifiée
Livrets remplis, horizon 6 à 12 mois	Surplus sécurisé au-dessus du Livret A	CAT Klarna 12 mois (3,00 % brut, 2,06 % net)	Au-dessus du seuil de 2,48 %, taux garanti à la souscription
Épargnant, horizon 2 à 5 ans	Placement sécurisé moyen terme	CAT Klarna 24 à 48 mois (3,05 % à 3,10 % brut) ou fonds euros	CAT : rendement contractuel sur toute la durée. Assurance-vie : liquidité et fiscalité future
Épargnant, horizon supérieur à 8 ans	Rendement long terme allégé fiscalement	Fonds euros en assurance-vie	Fiscalité à 24,7 % après abattement
Personne morale, trésorerie d’entreprise	Placement sécurisé de la trésorerie	Ramify CAT entreprise (2,40 % à 3,10 % selon la durée, ticket 200 000 euros) ou compte à terme business BoursoBank (dès 1 000 euros, 1 à 12 mois)	Klarna et le CIC réservent leurs offres aux personnes physiques

Données à jour, août 2026.

Ce tableau donne un premier filtre de décision en croisant le profil, l’horizon et le besoin de liquidité. Pour aller plus loin, consultez notre guide pour choisir ses placements selon son capital.

Le CAT a donc sa place dans l’épargne sécurisée, sans être la réponse universelle, à condition de viser un taux brut supérieur à 2,48 %. Parmi les offres disponibles en août 2026, laquelle choisir ?

4. Les meilleurs comptes à terme en août 2026 : comparatif Klarna, BoursoBank et Ramify

Sur un horizon de douze mois, le meilleur compte à terme accessible en ligne est celui de Klarna, à 3,00 % brut, devant BoursoBank et Ramify. Ces trois acteurs concentrent l’essentiel de l’offre souscriptible en quelques clics, et chacun a ses angles morts.

4.1 Grille tarifaire : taux, conditions et garanties

Le taux affiché reste le premier filtre, mais c’est le net qui atterrit sur votre compte. Les rendements nets ci-dessous appliquent simplement le PFU de 31,4 % au taux brut, sans autre hypothèse.

Durée	Klarna (brut / net)	BoursoBank (brut / net)	Ramify (brut / net)
3 mois	1,84 % / 1,26 %	Non proposé	Non proposé
6 mois	2,89 % / 1,98 %	2,30 % / 1,58 %	Non proposé
9 mois	2,46 % / 1,69 %	Non proposé	Non proposé
12 mois	3,00 % / 2,06 %	2,40 % / 1,65 %	2,10 % / 1,44 %
18 mois	3,02 % / 2,07 %	Non proposé	Non proposé
24 mois	3,05 % / 2,09 %	Non proposé	2,40 % / 1,65 %
36 mois	3,08 % / 2,11 %	Non proposé	2,55 % / 1,75 %
48 mois	3,10 % / 2,13 %	Non proposé	2,70 % / 1,85 %
60 mois	Non proposé	Non proposé	2,80 % / 1,92 %

Données à jour, août 2026.

Klarna devance ses deux concurrents sur chacune des durées où les trois se croisent, et il est le seul à couvrir tout le spectre de 3 à 48 mois. Sa progression n’est pas régulière pour autant, puisque le 9 mois paie 2,46 % quand le 6 mois paie 2,89 %.

BoursoBank s’arrête à deux durées, ce qui limite son intérêt dès qu’on dépasse un an, et Ramify ne démarre qu’à douze mois mais va jusqu’à soixante. Le maximum de 3,10 % chez Klarna, lui, correspond au 48 mois, pas au 12 mois.

Le point de comparaison reste le Livret A, qui impose au moins 2,48 % brut pour être battu après impôt. Sur douze mois, seul Klarna franchit ce seuil. La barre se lit aussi à l’intérieur de chaque grille : chez Klarna, le 3 mois à 1,84 % et le 9 mois à 2,46 % ne l’atteignent pas, et Ramify ne la dépasse qu’à partir de 36 mois. Le livret, lui, reste disponible à tout moment.

Le taux ne suffit pas pour décider, car le ticket d’entrée, les conditions de sortie et la nature de la garantie pèsent tout autant sur la décision.

Critère	Klarna	BoursoBank	Ramify
Dépôt minimum	Aucun	5 000 €	10 000 € (particulier), 200 000 € (personne morale)
Plafond	Aucun plafond publié sur le compte à terme ; solde Klarna plafonné à 500 000 €	Aucun plafond, jusqu’à 6 comptes	10 000 000 € d’encours cumulé
Durées	3, 6, 9, 12, 18, 24, 36 et 48 mois	6 et 12 mois	12, 24, 36, 48 et 60 mois
Éligibilité	Personnes physiques, solde Klarna actif exigé	Personnes physiques majeures détenant un compte BoursoBank	Personnes physiques et personnes morales
Sortie anticipée	En principe impossible, examen discrétionnaire en circonstances exceptionnelles avec renonciation à tous les intérêts courus	Possible, mais aucun intérêt versé, capital préservé	Possible, préavis de 32 jours, pénalité de 25 % des intérêts bruts acquis, capital garanti à 100 %
À l’échéance	Clôture automatique, capital et intérêts versés sur le solde Klarna, aucune option de renouvellement	Clôture automatique, versement sur le Livret Bourso+ ou le compte bancaire	Pas de renouvellement automatique
Garantie des dépôts	Riksgälden (Suède), 1 150 000 SEK par déposant	FGDR (France), 100 000 € par déposant	FGDR via CFCAL-Banque, 100 000 € par déposant

Données à jour, août 2026.

4.2 Klarna : le meilleur taux, mais capital bloqué

Klarna Bank AB est un établissement suédois régulé par la Finansinspektionen, et son compte épargne fixe s’ouvre sans aucun dépôt minimum, réservé aux personnes physiques. Huit durées sont proposées, de 3 à 48 mois. Le compte est alimenté depuis le solde Klarna, lui-même plafonné à 500 000 €, mais le compte à terme n’a aucun plafond publié.

La contrepartie est stricte. La sortie anticipée est en principe impossible, Klarna se réservant d’examiner une demande à sa seule discrétion dans des circonstances exceptionnelles, l’épargnant renonçant alors à la totalité des intérêts courus. Il reste un droit de rétractation de 14 jours après l’ouverture, et rien d’autre.

À l’échéance, le capital et les intérêts reviennent sur le solde Klarna et le compte est automatiquement clôturé. Aucune option de renouvellement n’existe, il faut donc en rouvrir un pour prolonger le placement. Les intérêts sont versés à l’échéance pour les durées inférieures à douze mois, puis annuellement et à l’échéance au-delà.

Deux détails dans les petites lignes méritent votre attention : la garantie relève du Riksgälden suédois, et non du FGDR, et comme il s’agit d’un compte ouvert à l’étranger, le formulaire 3916 s’ajoute à votre déclaration de revenus. Si vous avez le moindre doute sur votre besoin de liquidité, Klarna n’est pas le bon choix ; sinon, les chiffres parlent d’eux-mêmes.

4.3 BoursoBank : la garantie française, sur deux durées seulement

BoursoBank ne propose que deux durées, six et douze mois, à 2,30 % et 2,40 % brut, soit 1,58 % et 1,65 % net. Le versement minimum est de 5 000 €, sans plafond, et vous pouvez détenir jusqu’à six comptes à terme en parallèle.

L’intérêt de l’offre tient à la garantie : les dépôts sont couverts par le FGDR français à hauteur de 100 000 € par déposant, et l’ouverture, la gestion et la clôture sont gratuites. Le compte est réservé aux personnes physiques majeures détenant déjà un compte BoursoBank, ce qui en fait un complément de trésorerie pour les clients de la banque.

La clause de sortie est la plus dure des trois. Un retrait avant l’échéance vous fait perdre la totalité des intérêts, le capital restant préservé. À l’échéance, le compte se clôture automatiquement et les fonds sont versés sur le Livret Bourso+ ou sur votre compte bancaire.

Le compromis est clair. La garantie française et l’absence de plafond sont des atouts réels, mais avec 1,65 % net sur douze mois, l’offre reste sous le rendement du Livret A pour un capital immobilisé un an.

4.4 Ramify : la solution pour les entreprises

Un compte à terme est toujours émis par un établissement de crédit agréé. Chez Ramify, c’est le CFCAL, filiale du Crédit Mutuel Arkéa. Ramify n’est pas une banque, mais une plateforme d’épargne et d’investissement qui distribue les comptes à terme du CFCAL.

Cette distinction a une conséquence directe sur la garantie des dépôts : le CFCAL comptant comme un établissement distinct du Crédit Mutuel, un client des deux bénéficie de 2 x 100 000 € de garantie.

Pour un particulier, le premier versement est de 10 000 € minimum, répartissable entre plusieurs comptes à terme d’au moins 1 000 € chacun. Les taux vont de 2,10 % sur douze mois à 2,80 % sur soixante, et l’encours cumulé est plafonné à 10 000 000 €.

L’atout principal de Ramify est ailleurs. C’est la seule des trois plateformes à ouvrir son compte à terme aux personnes morales, à partir de 200 000 €, avec des taux de 2,40 % à 3,10 % selon la durée.

BoursoBank adresse aussi les professionnels, mais par un produit distinct, son compte à terme business, réservé aux clients de l’offre Bourso Business, accessible dès 1 000 € sur quatre durées de un à douze mois. Pour un dirigeant qui veut placer la trésorerie logée sur son compte bancaire professionnel sur un horizon de douze à soixante mois, c’est souvent la seule porte d’entrée en ligne.

La sortie anticipée existe, ce qui n’est pas rien face aux deux autres. Elle suppose un préavis de 32 jours calendaires et coûte 25 % des intérêts bruts acquis, prélevés sous forme de frais non déductibles, le capital restant garanti à 100 %. Le remboursement partiel n’est pas possible, et un droit de rétractation de 14 jours s’applique après la souscription.

4.5 Les autres acteurs du marché

Klarna, BoursoBank et Ramify ne sont pas les seules portes d’entrée. Plusieurs établissements affichent des grilles compétitives sur certaines durées, parfois avec un ticket d’entrée nettement plus bas.

Établissement	Taux bruts par durée	Ticket et conditions
Distingo (Banque Stellantis France)	1 an 2,35 %, 2 ans 2,40 %, 3 ans 2,50 % ; Compte à terme GREEN 2,30 % sur 10 mois	1 000 € minimum, plafond 100 000 €, FGDR ; Livret d’épargne DISTINGO exigé au préalable
CIC, Compte Évolutif	Paliers progressifs sur 5 ans, 2,40 %, 2,70 %, 3,10 %, 3,60 % puis 4,22 % ; taux actuariel annuel brut moyen de 3,20 % sur 5 ans	150 € minimum, plafond illimité, sans frais, personnes physiques uniquement
Crédit Municipal de Lyon	6 mois 1,70 %, 12 mois 2,30 %, 24 mois 2,40 %, 36 mois 2,50 %, 48 mois 2,60 % ; CATAVIP 5 ans 2,60 %	Sortie anticipée avec préavis de 32 jours et pénalité de 0,75 point sur le taux nominal
Hamburg Commercial Bank, via Raisin	2 ans 2,63 %, 3 ans 2,60 %, 4 ans 2,80 %, 5 ans 2,90 %	Dépôt de 5 000 € à 100 000 € ; souscription possible uniquement via Raisin depuis la France
Raisin (WeltSparen)	Jusqu’à 3,12 % annoncés chez les 13 banques partenaires	Durées de 3 mois à 5 ans, sans frais d’ouverture ni de gestion ; 100 000 € garantis par banque et par déposant

Données à jour, août 2026.

Le cas de Hamburg Commercial Bank demande une précision, parce qu’on la voit souvent citée comme accessible en direct. Sa marque de détail, Hamburg Direct Bank, exige une résidence principale en Allemagne, ce qui ferme la souscription directe à un épargnant français. Le seul canal ouvert depuis la France est Raisin, où Hamburg Commercial Bank figure comme établissement émetteur, avec un dépôt compris entre 5 000 € et 100 000 €.

Raisin (WeltSparen) n’est pas une banque non plus, mais une plateforme de comparaison et de souscription. Les taux affichés sont ceux de ses treize banques partenaires, jamais les siens, et la protection des dépôts relève de l’organisme national du pays de chaque banque, à hauteur de 100 000 € par banque et par déposant. La plateforme annonce jusqu’à 3,12 % en août 2026, sur des durées allant de trois mois à cinq ans.

Deux conditions d’accès méritent d’être signalées avant de comparer les seuls taux. Distingo impose de détenir au préalable un Livret d’épargne DISTINGO, sans quoi le compte à terme ne peut pas être ouvert. Le CIC, lui, réserve son Compte Évolutif aux personnes physiques.

Le Compte Évolutif a aussi ses propres règles de sortie : une sortie en première année réduit la rémunération de moitié, et au-delà le taux appliqué est celui de la période précédente. Le Crédit Municipal de Lyon, lui, demande un préavis de 32 jours et applique une pénalité de 0,75 point sur le taux nominal.

Il reste à relier tout cela à votre situation, car le meilleur taux du marché ne sert à rien s’il ne correspond ni à votre horizon ni à votre statut.

Votre situation	L’option à regarder	Ce qui la justifie
Capital dont vous n’aurez pas besoin avant l’échéance	Klarna	Le meilleur taux sur chacune des durées qu’il couvre, sans dépôt minimum, mais capital bloqué
Horizon d’un an et garantie française	BoursoBank, 12 mois à 2,40 %	FGDR et absence de plafond, au prix de deux durées seulement
Trésorerie d’entreprise sur 12 à 60 mois	Ramify	Seul des trois à accepter les personnes morales, à partir de 200 000 €
Petit ticket et horizon de 5 ans	CIC, Compte Évolutif	150 € suffisent, avec des paliers montant jusqu’à 4,22 % la cinquième année
Recherche du taux maximal en zone euro	Raisin	Jusqu’à 3,12 % chez ses banques partenaires, garantie de l’organisme national du pays de la banque

Données à jour, août 2026.

Le choix se joue donc sur trois critères : votre tolérance au blocage du capital, votre besoin d’une garantie française et votre statut de particulier ou de personne morale. Pour replacer le compte à terme dans une stratégie globale et savoir où placer son argent en 2026, d’autres paramètres entrent en jeu.

5. Pourquoi les taux des CAT remontent : politique monétaire BCE et perspectives 2026

D’où viennent ces taux, et qui les fixe vraiment ? La réponse tient en trois lettres, BCE. Le 17 juin 2026, la Banque centrale européenne a relevé son taux de dépôt à 2,25 %, sa première hausse après huit baisses consécutives, et les rémunérations des comptes à terme se sont ajustées dans le même sens. Ce lien n’a pourtant rien d’un automatisme, et comprendre le mécanisme de transmission vous évitera de choisir une durée de blocage sur la base d’une intuition.

5.1 Trajectoire du taux de dépôt BCE : de 4,00 % à 2,00 %, puis la hausse de juin 2026

Entre juin 2024 et juin 2025, la Banque centrale européenne a abaissé son taux de dépôt à huit reprises, soit 200 points de base en un an. Le taux est ensuite resté stable à 2,00 % pendant douze mois, un palier inhabituellement long pour une banque centrale en phase d’assouplissement. Le cycle s’est retourné le 17 juin 2026, avec un premier relèvement de 25 points de base.

Date	Taux de dépôt BCE	Étape du cycle
Septembre 2023	4,00 %	Plateau haut, fin du resserrement
Juin 2024	3,75 %	Première baisse du cycle, 25 points de base
Décembre 2024	3,00 %	Quatre baisses en six mois
Juin 2025	2,00 %	Huitième et dernière baisse du cycle
Juin 2025 à juin 2026	2,00 %	Palier tenu douze mois
17 juin 2026	2,25 %	Première hausse du cycle, 25 points de base

Données à jour, août 2026.

L’écart entre le taux directeur, à 2,25 %, et ce que paie réellement un établissement mesure le prix qu’il accepte pour immobiliser votre épargne plutôt que d’aller chercher cette ressource sur le marché. Pour replacer ces niveaux dans le contexte plus large de la performance des classes d’actifs en 2025, tous les placements à taux fixe dépendent du même cycle monétaire.

5.2 Comment le taux BCE se transmet aux taux des CAT

Le mécanisme est assez intuitif. Quand la BCE remonte son taux de dépôt, la liquidité que les banques laissent dormir chez elle rapporte davantage, et le coût auquel elles se refinancent entre elles monte dans la foulée. Pour attirer une ressource stable plutôt que de la payer au prix du marché interbancaire, elles doivent alors relever la rémunération de leurs comptes à terme. Le mouvement n’est pas instantané, car les banques ne révisent leurs grilles tarifaires qu’à intervalles réguliers.

Attention toutefois à ne pas en faire une règle de trois. Les taux CAT ne calquent pas la BCE point par point, et il est déjà arrivé qu’un établissement relève son taux 12 mois pendant que la BCE baissait le sien. Un émetteur qui cherche à financer sa production de crédit paie ce qu’il faut pour collecter, indépendamment de la décision du jour. La courbe des taux à terme et le besoin de collecte pèsent au moins autant que le taux directeur.

Mécanisme	Effet sur les taux CAT
Taux de dépôt BCE en hausse	La liquidité sans risque rapporte plus, les CAT doivent suivre pour rester attractifs
Euribor 3, 6 et 12 mois en hausse	Remontée des taux CAT courts, de 3 à 12 mois
Besoin de collecte d’un établissement	Taux affiché supérieur à ce que le seul taux directeur justifierait
Courbe des taux normalisée	Les durées longues rémunèrent mieux que les courtes
Courbe des taux inversée	Les durées courtes rémunèrent temporairement mieux que les longues

Au 1er août 2026, les grilles des principaux émetteurs dessinent une courbe normalisée, où l’immobilisation longue se paie mieux que le dépôt court : chez Klarna, l’écart entre le 3 mois et le 48 mois atteint 1,26 point.

5.3 Perspectives 2026 : faut-il verrouiller un taux maintenant ?

Le taux d’un compte à terme en 2026 se situe entre 1,84 % et 3,10 % brut selon la durée et l’établissement. La question qui vient ensuite est toujours la même. Faut-il bloquer maintenant, et pour combien de temps ?

Nous n’annoncerons pas ici la prochaine décision de la BCE, et personne ne devrait le faire à votre place. Une hausse ne fait pas un cycle, pas plus que les huit baisses qui l’ont précédée n’annonçaient un plancher définitif. Ce qui se décide vraiment, c’est ce que vous faites d’un taux connu et garanti aujourd’hui.

Bloquer une durée longue fige le rendement, et cela joue dans les deux sens. Un CAT Klarna 48 mois à 3,10 % brut garantit ce taux pendant quatre ans quoi qu’il arrive, mais il vous prive tout autant d’une éventuelle remontée ultérieure, et la sortie anticipée y est en principe impossible. Une durée courte offre l’inverse, la possibilité de replacer à l’échéance au taux du moment.

Cette souplesse a un prix, et il est chiffrable. Le 3 mois de Klarna ne laisse que 1,26 % net après prélèvement forfaitaire unique, quand le Livret A verse 1,70 % net de tout impôt : sur les échéances les plus courtes, garder la main revient à faire moins bien que le livret que vous détenez déjà.

Le compromis raisonnable consiste à répartir le capital sur plusieurs échéances plutôt qu’à tout jouer sur une seule date. Une fraction se libère alors régulièrement et se replace au taux du moment, pendant que le reste travaille sur les durées les mieux rémunérées. Pour structurer cette décision selon la durée disponible et choisir les produits adaptés à chaque horizon d’épargne, consultez notre guide sur l’horizon de placement.

Ces décisions de durée ne prennent tout leur sens qu’une fois traduites en organisation concrète du capital.

6. Stratégies concrètes : laddering, trésorerie d’entreprise et allocation optimale

Ce qu’on observe le plus souvent, c’est que les épargnants s’arrêtent au choix du compte à terme sans réfléchir à sa place dans leur épargne globale. C’est pourtant là que se joue l’optimisation réelle.

6.1 Le laddering : échelonner ses CAT pour allier rendement et liquidité

Le blocage du capital reste le principal inconvénient du compte à terme. Le laddering, c’est-à-dire l’échelonnement des échéances, est la technique qui permet de le contourner partiellement.

Le principe tient en une phrase. Au lieu de placer tout son surplus sur un seul contrat, on le répartit sur plusieurs comptes à terme de durées croissantes. Une simulation sur 50 000 euros découpés en quatre tranches égales chez Klarna donne un taux moyen pondéré de 3,06 % brut, contre 3,00 % pour un placement unique sur 12 mois.

CAT	Montant	Durée	Taux brut	Taux net	Échéance
CAT 1	12 500 euros	12 mois	3,00 %	2,06 %	Août 2027
CAT 2	12 500 euros	24 mois	3,05 %	2,09 %	Août 2028
CAT 3	12 500 euros	36 mois	3,08 %	2,11 %	Août 2029
CAT 4	12 500 euros	48 mois	3,10 %	2,13 %	Août 2030
Taux moyen pondéré	50 000 euros		3,06 %	2,10 %

Données à jour, août 2026.

Le calcul est simple. Les quatre tranches étant égales, la moyenne pondérée vaut (3,00 + 3,05 + 3,08 + 3,10) / 4, soit 3,06 % brut ; une fois le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % appliqué, il reste 2,10 % net. La première tranche arrive à échéance en août 2027 et libère 12 500 euros augmentés de 375 euros d’intérêts bruts, soit environ 257 euros une fois l’impôt payé. Une tranche se libère ensuite chaque année, jusqu’en 2030.

Vous récupérez ainsi 25 % de votre capital chaque année, sans rompre un seul contrat. Le gain de rendement, lui, reste modeste, à peine 0,06 point au-dessus d’un CAT unique de 12 mois, parce que la courbe des taux Klarna est très plate d’une durée à l’autre. L’intérêt du laddering tient donc surtout à la liquidité qu’il restitue.

Le revers est connu : si les taux montent encore, les tranches longues déjà verrouillées passeront sous le marché. Personne ne sait aujourd’hui si la hausse du 17 juin 2026 en appelle d’autres, et c’est précisément ce qui plaide pour l’échelonnement, puisqu’une échéance qui tombe chaque année vous donne une occasion annuelle de replacer au taux du moment. La construction s’adresse aux épargnants dont le surplus supporte un découpage en quatre tranches et dont l’horizon couvre de 1 à 4 ans.

6.2 CAT pour la trésorerie d’entreprise : les options comparées

Les entreprises n’ont pas accès aux livrets réglementés, puisque le Livret A et le LDDS sont réservés aux personnes physiques. Le choix se restreint alors à trois familles. Le compte à terme et le dépôt à terme négocié avec sa banque fixent un taux à l’avance ; l’OPCVM monétaire, lui, suit les taux courts au jour le jour. Dans les trois cas, les intérêts entrent dans le résultat imposable à l’impôt sur les sociétés, sans option possible pour le prélèvement forfaitaire.

L’accès, lui, se referme vite. Klarna n’accepte pas les personnes morales, et BoursoBank n’ouvre son compte à terme qu’aux professionnels déjà clients. Ramify reste le seul des trois à accueillir directement les personnes morales, avec un ticket d’entrée de 200 000 euros.

Pourquoi envisager un compte à terme quand l’OPCVM monétaire offre une liquidité quotidienne ? Parce que le taux est garanti dès la signature, quand le rendement du monétaire suit les taux courts à la hausse comme à la baisse. Pour un directeur financier qui construit un budget, cette prévisibilité a une valeur, même si elle se paie en renonçant à toute progression ultérieure.

La contrepartie du verrouillage reste le préavis de 32 jours et la pénalité de Ramify en cas de sortie anticipée. Pour organiser des excédents de trésorerie au-delà du seul compte à terme, consultez notre guide Placement trésorerie excédentaire.

6.3 L’ordre de priorité : remplir les bonnes enveloppes dans le bon ordre

Si vous vous demandez où placer 100 000 euros sans risque, la réponse passe par une hiérarchie précise. Chaque enveloppe a son rôle, et les remplir dans le désordre coûte de l’argent.

Priorité	Enveloppe	Montant cible	Justification
1	Livret A + LDDS	34 950 euros	Épargne de précaution, 1,70 % net exonéré
2	LEP (si éligible)	10 000 euros	2,50 % net exonéré, imbattable
3	CAT court terme	Surplus < 12 mois	Rendement garanti si taux brut > 2,48 %
4	AV fonds euros	Surplus long terme	Fiscalité réduite après 8 ans (24,7 %)
5	CAT long terme	Surplus identifié	Taux fixé à la signature et connu jusqu’à l’échéance

Données à jour, août 2026.

On sature d’abord les enveloppes exonérées, puis on place le surplus selon l’horizon. Le compte à terme intervient à deux moments : en priorité 3 pour le surplus de court terme, et en priorité 5 pour figer un rendement connu d’avance sur une durée longue.

Pour un dirigeant d’entreprise, le schéma est différent. Sans accès aux livrets réglementés, le choix se joue entre le compte à terme, qui apporte la prévisibilité budgétaire, et l’OPCVM monétaire, qui apporte la liquidité quotidienne. L’arbre de décision ci-dessous intègre le profil, particulier ou entreprise, l’horizon et le besoin de liquidité.

La combinaison optimale dépend de votre profil d’investisseur et de votre allocation d’actifs cible. Le compte à terme n’est qu’une brique parmi d’autres, mais c’est une brique dont l’utilité est maximale quand elle est placée au bon endroit dans l’édifice.

Le compte à terme est un produit simple en apparence. Mais les confusions sur la fiscalité, la garantie des dépôts ou la sortie anticipée sont plus fréquentes qu’on ne le pense, et certaines peuvent coûter cher.

7. Les 11 erreurs fréquentes sur le compte à terme

La fiscalité des comptes à terme concentre le plus grand nombre de confusions : PFU mal daté, taux des prélèvements sociaux erroné, garantie des dépôts confondue avec l’exonération. Les conditions des produits eux-mêmes en produisent tout autant. Voici les 11 plus courantes.

7.1 Confusions fiscales et réglementaires

Erreur 1 : « Le PFU est toujours de 30 %. » Faux depuis le 1er janvier 2026. La LFSS 2026 a relevé la CSG de 9,2 % à 10,6 %, ce qui porte les prélèvements sociaux à 18,6 % et le PFU total à 31,4 %. Le taux de 30 % ne s’applique qu’aux revenus 2025. Vous sous-estimez alors votre fiscalité réelle de 1,4 point.

Erreur 2 : « Le CAT Klarna est couvert par le FGDR français. » Non. Klarna Bank AB est un établissement suédois, donc la garantie relève du Riksgälden et non du FGDR, avec un plafond de 1 150 000 SEK par déposant, soit environ 100 000 euros, un montant indicatif qui varie avec le change. L’indemnisation obéit au droit suédois. Le risque de contrepartie s’en trouve mal évalué.

Erreur 3 : « L’assurance-vie fonds euros est imposée au PFU 31,4 %. » Faux. L’AV bénéficie d’une exception LFSS 2026, avec des prélèvements sociaux maintenus à 17,2 % et non 18,6 %. Avant 8 ans : 30,0 %. Après 8 ans avec primes inférieures à 150 000 euros : 24,7 % après abattement. Le CAT est systématiquement plus taxé. La comparaison entre CAT et fonds euros en sort faussée.

Erreur 4 : « Le CAT est toujours plus rentable que le Livret A. » Seulement au-dessus de 2,48 % brut, le seuil qui ramène tout juste aux 1,70 % nets et exonérés du Livret A une fois le PFU de 31,4 % appliqué. En août 2026, BoursoBank (2,40 % sur 12 mois) et Ramify (2,10 % sur 12 mois) restent sous cette barre. Vous risquez donc de placer dans un CAT moins rentable que le Livret A.

Erreur 5 : « Le FGDR garantit 100 000 euros par compte. » La garantie est de 100 000 euros par déposant et par établissement, tous comptes confondus. Si vous avez 80 000 euros sur votre compte courant et 30 000 euros en CAT chez le même établissement, seuls 100 000 euros sont couverts. L’erreur donne une fausse impression de double protection.

Erreur 6 : « Le plafond du LEP est de 100 000 euros. » Le plafond du LEP est de 10 000 euros (hors intérêts capitalisés). Une confusion fréquente avec le plafond FGDR. Cette méprise fausse toute la planification d’épargne.

7.2 Confusions sur les produits et les acteurs

Erreur 7 : « Je peux retirer mon argent d’un CAT Klarna à tout moment. » Le principe reste le blocage jusqu’à l’échéance, quelle que soit la durée. Klarna peut examiner une demande de sortie anticipée à sa seule discrétion, dans des circonstances exceptionnelles, et son accord se paie par la renonciation totale aux intérêts courus. Seul le droit de rétractation, dans les 14 jours qui suivent l’ouverture, permet de revenir en arrière. Un besoin de liquidité imprévu devient alors un vrai problème.

Erreur 8 : « Le CAT BoursoBank permet un retrait anticipé sans frais. » Le retrait est techniquement possible, mais avec perte totale des intérêts : 0 % versé. Ce n’est pas une pénalité, c’est comme si vous n’aviez jamais placé. Beaucoup croient ainsi ne rien perdre en sortant avant l’échéance.

Erreur 9 : « Ramify est une banque. » Ramify est une plateforme d’épargne et d’investissement. Les CAT sont émis par le CFCAL (Crédit Foncier et Communal d’Alsace et de Lorraine), une banque filiale du Crédit Mutuel Arkéa. On se trompe alors d’établissement dépositaire et de garantie applicable.

Erreur 10 : « BoursoBank n’accepte que les particuliers pour le compte à terme. » BoursoBank propose deux produits distincts. Le compte à terme particuliers, réservé aux personnes physiques majeures, se limite à deux durées. Le compte à terme business, lui, s’adresse aux clients de l’offre Bourso Business et couvre quatre durées, de 1 à 12 mois, à partir de 1 000 euros et sans plafond. Une société écarte ainsi un acteur qui l’accepte.

Erreur 11 : « Les entreprises n’ont pas besoin de déclarer le formulaire 3916 pour un CAT Klarna. » L’obligation de déclarer un compte à l’étranger via le formulaire 3916 s’applique à toute personne physique ou morale. Klarna Bank AB est un établissement suédois. L’amende est de 1 500 euros par compte non déclaré. L’oubli expose à une amende parfaitement évitable.

N°	Erreur courante	Réalité	Conséquence
1	Le PFU est de 30 %	31,4 % depuis 2026 (LFSS)	Sous-estimation de la fiscalité
2	Klarna couvert par le FGDR	Riksgälden (Suède)	Mauvaise évaluation du risque
3	AV fonds euros au PFU 31,4 %	PS restent à 17,2 % (exception)	Erreur de comparaison
4	CAT toujours mieux que Livret A	Seulement si taux brut > 2,48 %	Placement non rentable
5	FGDR : 100 000 euros par compte	Par déposant et par établissement	Fausse double protection
6	Plafond LEP : 100 000 euros	10 000 euros (hors intérêts)	Planification erronée
7	Sortie libre chez Klarna	Blocage jusqu’à l’échéance, intérêts perdus si accord	Problème de liquidité
8	BoursoBank : retrait sans frais	Perte totale des intérêts (0 %)	Perte inattendue
9	Ramify est une banque	Plateforme ; CAT via CFCAL	Confusion sur la garantie
10	BoursoBank réservé aux particuliers	Un compte à terme business existe, dès 1 000 euros	Acteur écarté à tort
11	Pas de 3916 pour Klarna (entreprise)	Obligatoire (compte étranger)	Amende de 1 500 euros

Données à jour, août 2026.

Ces erreurs identifiées, il reste un dernier comparatif de synthèse : les quatre piliers de l’épargne sécurisée, côte à côte.

8. Tableau récapitulatif général : CAT vs Livret A vs LEP vs fonds euros AV

8.1 Le comparatif complet en un tableau

Le meilleur placement sans risque n’est pas le même pour tout le monde, puisque le bon produit dépend du profil, de l’horizon et du montant à placer. Ce tableau met en regard les quatre principales options d’épargne sécurisée sur les critères qui comptent, du rendement net d’impôt à la garantie des dépôts.

Critère	CAT (Klarna 12 mois)	Livret A	LEP	Fonds euros AV (moy. 2025)
Rendement brut	3,00 %	1,70 % (net = brut)	2,50 % (net = brut)	2,63 % (net de frais de gestion)
Rendement net	2,06 % (PFU 31,4 %)	1,70 % (exonéré)	2,50 % (exonéré)	1,84 % (AV < 8 ans, PS 17,2 % + IR 12,8 %)
Capital garanti	Oui (100 %)	Oui	Oui	Oui (sur le fonds euros)
Liquidité	Bloqué 12 mois	Totale	Totale	Rachat partiel (quelques jours)
Ticket et plafond	Aucun dépôt minimum, aucun plafond publié (Solde Klarna plafonné à 500 000 €)	Plafond 22 950 €	Plafond 10 000 €	Illimité
Garantie	Riksgälden, 1 150 000 SEK (≈ 100 000 €)	État (illimitée)	État (illimitée)	FGAP (70 000 €)
Fiscalité 2026	PFU 31,4 %	Exonéré	Exonéré	PS 17,2 % + IR 12,8 %, ou 24,7 % après 8 ans
Accès entreprises	Non	Non	Non	Possible (contrat de capitalisation)
Idéal pour	Surplus sécurisé 3 à 48 mois	Épargne de précaution	Petits revenus, rendement max	Long terme (> 8 ans)

Données à jour, août 2026.

La hiérarchie de remplissage commence par les livrets réglementés, soit 34 950 euros entre Livret A et LDDS disponibles à tout moment et sans aucun prélèvement. Le LEP, pour qui y est éligible, affiche 2,50 % exonérés, le meilleur rendement net de tout le tableau. Ce socle se constitue avant toute réflexion sur un compte à terme.

Le compte à terme prend le relais sur le surplus dont vous n’avez pas besoin à court terme, mais uniquement au-delà de 2,48 % brut, le seuil à partir duquel son rendement net dépasse celui du Livret A. Plusieurs offres franchissent cette barre, de Klarna à 3,00 % sur 12 mois au Crédit Municipal de Lyon à 2,60 % sur 48 mois. Sur un horizon supérieur à huit ans, en revanche, l’assurance-vie reprend l’avantage grâce à sa fiscalité allégée, 24,7 % contre 31,4 % pour le CAT.

Pour explorer des cas pratiques d’optimisation de l’épargne selon différents profils et montants, ce guide prolonge la réflexion avec des simulations chiffrées.

Vous avez désormais tous les éléments pour décider. Le plus important maintenant, c’est de passer à l’action.

Conclusion

Le compte à terme a sa place dans une épargne bien organisée, à condition de raisonner en net plutôt qu’en taux affiché. Le meilleur compte à terme à 12 mois affiche 3,00 % brut chez Klarna au 1er août 2026, soit 2,06 % net une fois le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % passé, contre 1,70 % pour le Livret A.

Cet écart de 0,36 point est franc, mais il se mesure après impôt, jamais sur le taux annoncé en vitrine. Le prélèvement emporte près d’un tiers du brut, et beaucoup d’épargnants ne le découvrent qu’au moment du relevé fiscal.

Deux repères valent la peine d’être gardés au clair. Le premier tient en une phrase, remplissez vos livrets réglementés avant d’ouvrir un compte à terme. Le Livret A et le LDDS offrent ensemble 34 950 € à 1,70 %, nets et exonérés, et le LEP ajoute 2,50 % aux foyers qui y ont droit.

Face à cette base, un CAT doit afficher 2,48 % brut pour seulement égaler le Livret A, et plusieurs offres franchissent cette barre, de Distingo à 2,50 % sur 3 ans au Crédit Municipal de Lyon à 2,60 % sur 48 mois.

Le second repère concerne l’horizon. Au-delà de 8 ans, l’assurance-vie fonds euros reprend l’avantage grâce à une fiscalité de 24,7 % après abattement, contre 31,4 % pour le compte à terme. Le créneau du CAT se situe entre ces deux options, avec un surplus qui dépasse les plafonds réglementés, un horizon de quelques mois à cinq ans et un besoin de visibilité sur le rendement. Le taux étant fixé dès la signature, vous achetez de la lisibilité, pas un pari sur la trajectoire des taux.

Le sujet des livrets réglementés est traité en détail dans notre guide des livrets d’épargne 2026, qui vous aidera à vérifier que vos plafonds sont bien remplis avant d’aller voir ailleurs. Si c’est l’assurance-vie fonds euros qui vous intéresse comme relais long terme, notre guide assurance-vie décortique le fonctionnement, la fiscalité et le choix du contrat. Quant aux dirigeants qui cherchent à placer leur trésorerie excédentaire, ils trouveront une analyse dédiée dans notre article sur les placements de trésorerie.

Les contrats cités dans ce guide

FAQ – Compte à terme en 2026 : réponses aux questions fréquentes

Quel est le meilleur compte à terme en août 2026 ?

En août 2026, Klarna domine la quasi-totalité des durées avec son Compte épargne fixe, qui va de 1,84 % brut sur 3 mois à 3,10 % sur 48 mois, en passant par 3,00 % sur 12 mois. BoursoBank ne propose que deux échéances, à 2,30 % sur 6 mois et 2,40 % sur 12 mois, et uniquement pour ses propres clients. Ramify couvre la palette la plus large, de 2,10 % sur 12 mois à 2,80 % sur 60 mois.

Le taux ne dit pourtant pas tout. Klarna est une banque suédoise, couverte par la garantie suédoise Riksgälden et non par le FGDR français, et la sortie anticipée y est en principe impossible. Si un besoin de liquidité reste envisageable, Ramify (préavis de 32 jours et pénalité partielle) ou BoursoBank offrent davantage de souplesse, même si ce dernier efface la totalité des intérêts en cas de retrait avant l’échéance.

Un compte à terme rapporte-t-il plus qu’un Livret A ?

Uniquement au-dessus de 2,48 % brut. Le Livret A sert 1,70 % nets d’impôt et de prélèvements sociaux depuis le 1er août 2026, quand un compte à terme subit le PFU à 31,4 %. Un CAT doit donc afficher 2,48 % brut pour laisser 1,70 % net une fois le prélèvement passé, et tout ce qui reste sous ce seuil rapporte moins que le livret, avec en prime un capital bloqué.

En pratique, le 12 mois de Klarna à 3,00 % brut laisse 2,06 % nets, soit 0,36 point de plus que le Livret A. Le 12 mois de BoursoBank à 2,40 % brut retombe à 1,65 % net, celui de Ramify à 2,10 % brut descend à 1,44 %, tous deux en dessous du livret. Le plafond pèse aussi dans la décision, puisque le Livret A s’arrête à 22 950 € là où le compte à terme accepte des montants sans commune mesure.

Quels sont les inconvénients d’un compte à terme ?

Le premier inconvénient du CAT, c’est le blocage du capital. Chez Klarna, aucune sortie anticipée n’est prévue, et la banque n’examine une demande qu’à sa seule discrétion, dans des circonstances exceptionnelles et contre l’abandon de tous les intérêts courus. BoursoBank autorise le retrait mais ne verse alors aucun intérêt. Ramify se montre plus souple, avec un préavis de 32 jours et une pénalité de 25 % des intérêts bruts acquis.

Le deuxième inconvénient, souvent sous-estimé, tient à la fiscalité. Avec le PFU à 31,4 % en 2026 (12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux), un CAT à 3,00 % brut ne rapporte plus que 2,06 % net. Enfin, le CAT n’accepte pas de versements complémentaires, chaque nouveau dépôt exigeant l’ouverture d’un nouveau contrat. Chez Klarna, l’échéance clôture automatiquement le compte, sans aucune option de renouvellement.

Peut-on récupérer son argent avant l’échéance d’un compte à terme ?

Cela dépend entièrement de l’établissement, et les trois régimes du marché n’ont rien de comparable. Chez Klarna, la sortie anticipée est en principe impossible, une demande exceptionnelle pouvant être examinée à la seule discrétion de la banque, contre renonciation totale aux intérêts courus. Un droit de rétractation de 14 jours reste ouvert après l’ouverture du compte.

BoursoBank accepte le retrait mais ne verse aucun intérêt, l’épargnant récupérant son capital initial et rien de plus. Ramify propose le régime le plus lisible, avec un préavis de 32 jours calendaires et une pénalité de 25 % des intérêts bruts acquis, le capital restant garanti à 100 %. Le remboursement partiel n’est en revanche pas possible, la sortie porte sur la totalité du contrat.

Quel est le taux d’intérêt d’un CAT en 2026 ?

En août 2026, les taux des comptes à terme s’échelonnent de 1,84 % à 3,10 % brut selon l’établissement et la durée. Klarna affiche 1,84 % sur 3 mois, 3,00 % sur 12 mois, 3,05 % sur 24 mois et 3,10 % sur 48 mois. BoursoBank propose 2,30 % sur 6 mois et 2,40 % sur 12 mois, Ramify se positionne entre 2,10 % (12 mois) et 2,80 % (60 mois).

Ce niveau accompagne la politique de la Banque centrale européenne, dont le taux de dépôt est à 2,25 % depuis le 17 juin 2026, les taux servis par les émetteurs s’inscrivant dans le même mouvement de hausse. Après application du PFU à 31,4 %, le rendement net s’établit entre 1,26 % et 2,13 % selon la durée et l’établissement.

Où placer 100 000 € sans risque en 2026 ?

La méthode la plus efficace consiste à remplir d’abord les enveloppes les mieux traitées fiscalement avant de toucher au CAT. Le Livret A absorbe jusqu’à 22 950 € à 1,70 % nets d’impôt et de prélèvements sociaux, le LDDS 12 000 € au même taux, et le LEP 10 000 € à 2,50 % si vous êtes éligible. Aucun compte à terme du marché ne bat le LEP une fois la fiscalité déduite, le meilleur rendement net disponible plafonnant à 2,13 %.

Le solde peut ensuite aller sur un CAT, à condition de dépasser le seuil de 2,48 % brut au-delà duquel il devient plus rentable que le Livret A. Klarna remplit ce critère à 3,00 % sur 12 mois comme à 3,10 % sur 48 mois.

Un fonds euros en assurance-vie forme l’autre option, avec une moyenne de marché de 2,63 % sur le millésime 2025 et une fiscalité plus douce après 8 ans. Pour aller plus loin sur la structuration d’une stratégie d’épargne sécurisée, consultez notre guide dédié, qui détaille comment hiérarchiser les enveloppes selon votre objectif et votre horizon.

Faut-il déclarer un CAT Klarna aux impôts comme compte étranger ?

Oui, et l’omission coûte cher. Klarna Bank AB est un établissement de droit suédois, or tout compte ouvert auprès d’une banque étrangère doit être déclaré à l’administration fiscale française via le formulaire 3916 (déclaration de compte ouvert, utilisé ou clos à l’étranger), à joindre à votre déclaration de revenus annuelle.

L’absence de déclaration est sanctionnée par une amende de 1 500 € par compte, portée à 10 000 € lorsque le pays concerné est considéré comme non coopératif par la France, ce qui n’est pas le cas de la Suède. Les intérêts perçus se déclarent en case 2TR, et la banque émettrice fournit un imprimé fiscal unique (IFU) qui reprend tous les montants à reporter.

Un CAT à taux progressif est-il plus intéressant qu’un CAT à taux fixe ?

Tout dépend de votre horizon de placement et de votre besoin de flexibilité. Le Compte Évolutif du CIC illustre bien la formule progressive, avec des paliers annuels de 2,40 %, 2,70 %, 3,10 %, 3,60 % puis 4,22 % sur cinq ans, soit un taux actuariel annuel brut moyen de 3,20 %. Son ticket d’entrée de 150 € le rend très accessible, et une sortie en cours de route conserve le taux de la période précédente au lieu d’effacer toute la rémunération.

La contrepartie se joue sur les premières années, moins rémunératrices que le meilleur taux fixe du moment, puisque Klarna paie 3,00 % dès la première année sur 12 mois quand le CIC démarre à 2,40 %. Une sortie pendant la première année réduit de moitié la rémunération, et aucun intérêt n’est servi avant la fin du premier mois de chaque année.

Le progressif convient donc à l’épargnant qui vise réellement cinq ans tout en gardant une porte de sortie peu coûteuse, le taux fixe restant supérieur sur un horizon court et certain.

Comment la fiscalité du CAT fonctionne-t-elle pour un dirigeant d’entreprise ?

Un dirigeant d’entreprise a deux options, placer la trésorerie excédentaire via la société ou en nom propre. Si le CAT est ouvert par la société, les intérêts s’intègrent au résultat fiscal et sont imposés à l’impôt sur les sociétés, soit 25 % au taux normal, soit 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfice pour une PME éligible au taux réduit.

Ce régime est plus favorable que le PFU à 31,4 % applicable aux particuliers, dès lors que le taux effectif d’impôt sur les sociétés reste inférieur à ce seuil.

En pratique, Ramify accepte les personnes morales avec des taux de 2,40 % à 3,10 % selon la durée et un ticket d’entrée de 200 000 €, contre 10 000 € au premier versement pour un particulier. BoursoBank ouvre de son côté un compte à terme business aux clients de son offre professionnelle, dès 1 000 euros et sur quatre durées de 1 à 12 mois.

Klarna, lui, n’est pas accessible aux personnes morales. Pour une entreprise disposant d’une trésorerie excédentaire et d’un horizon d’au moins 12 mois, le CAT en société mérite d’être comparé aux OPCVM monétaires, qui offrent une liquidité quotidienne là où le compte à terme immobilise les fonds jusqu’à l’échéance.